在本报告中，我们以资本开支为核心，探讨在供给持续收缩后，若迎来朱格拉周期，各行业的财务指标与市场表现的情况，以期建立朱格拉周期投资框架。我们在一级行业中筛选满足以下条件的案例：1）前期资本开支有过明显的降低去化过程；2）资本开支趋势开始拐点向上。朱格拉周期将“掀起”各行业的Capex“扩张潮”。这些行业案例的资本开支主要下行与上行区间和朱格拉周期的下行与上行区间基本对应。由此，微观的财务数据和宏观的朱格拉指标基本能实现对应，即朱格拉上行周期往往对应各行业资本开支拐头向上，反之亦然。若将朱格拉周期嵌入至库存周期中，则：各行业资本开支的上行周期往往始于经济被动去库（复苏期），并延续到主动去库（经济放缓II末期），其中Capex扩张的行业数量“峰值”往往落在“被动补库”阶段，意味着大多数行业Capex扩张至经济放缓I初期结束。
【互联网】
收费直播国足比赛却打不开？爱奇艺体育最新回应！
5日18点35分，国足迎来世预赛18强赛首战客场和日本队的比赛。国内唯一一家转播平台为爱奇艺体育。但若是想观看本场比赛，非会员用户需要支付9元钱开通会员观看。18:43分，第一财经记者打开爱奇艺相关页面并兑换了该场比赛，但直播页面并未跳转至比赛现场画面，仍提示用户需要进行兑换或购买。
当晚22点23分，爱奇艺体育官微发布声明称，非常抱歉在今晚世预赛亚洲区18强赛中国男足首场客场对阵日本队的直播中，因球迷的热情，造成瞬时流量过大，技术服务资源分配超出限额，给部分用户造成了不好的观赛体验。后续会进一步加强技术预案和运营能力，提供更稳定可靠的直播服务。
淘宝明确9月12日后商家逐步开通微信支付
继宣布计划新增微信支付能力后，淘宝9月5日再发公告，明确9月12日后逐步向所有淘宝天猫商家开通微信支付。目前已有部分商家逐步收到开通邀请。
上海临港新片区管委会与腾讯云签署战略合作协议
据“上海临港”微信公众号，9月4日下午，临港新片区管委会与腾讯云计算（北京）有限责任公司在深圳签署战略合作协议。
喜马拉雅回应“APP崩了”
9月5日，#喜马拉雅fm崩了# 登上热搜，网友反馈称App界面显示当前无网络，请检查网络后重试。对此，喜马拉雅发布说明称：关于喜马拉雅APP提示网络异常的问题，我们已知悉且在积极处理中，建议您晚点再尝试播放收听。
因大闸蟹销售问题，辛巴小杨哥“互撕”
近日，快手主播辛巴与抖音主播小杨哥背后公司“三只羊”高管之间隔空打嘴架，相关话题多日登上微博热搜。事件起始于8月31日，辛巴在带货某蟹卡时，称因为自己价格太低，被小杨哥举报，导致已售空的大闸蟹无法继续补货。并表示三只羊的商业模式模仿辛选，批评三只羊公司缺乏正规质检、售后，对消费者没有应有的赔偿态度。分析师认为，两大主播之间的嘴架，折射的是当下直播电商行业的流量焦虑。
【科技圈】
刘德华现身代言，华为“三折叠手机”外观公开
9月5日，华为终端官方微博发布一条预热视频，HUAWEI Mate XT丨ULTIMATE DESIGN品牌大使刘德华出镜，画面中露出华为即将发布的三折叠手机，MateXT非凡大师。
IDC：华为成为2024年二季度全球和中国腕戴市场双第一
国际数据公司（IDC）发布的2024年第二季度《全球可穿戴设备市场季度跟踪报告》显示，2024年第二季度全球腕戴设备市场出货4374万台，同比下滑0.7%，中国腕戴设备市场出货量为1555万台，同比增长10.9%，发展速度明显超过全球市场。厂商排名方面，华为在该季度内全球出货量888.3万台，中国市场出货量596.5万台，成为2024年二季度全球和中国腕戴市场双第一。
OpenAI商业版ChatGPT付费用户突破100万，考虑提高订阅价格
据外媒报道，OpenAl的企业版ChatGPT目前拥有超过100万付费用户这表明尽管竞争激烈但企业对其聊天机器人的需求仍在增长。OpenAI考虑将订阅价格提高至每月2000美元。
全球反垄断机构“围剿”英伟达 公司回应：凭实力取胜
针对有消息称英伟达收到美国司法部与潜在反垄断调查有关的传票，9月6日，英伟达方面回应第一财经记者称：“我们已经向美国司法部进行了询问，但尚未收到传票。英伟达凭实力取胜，我们很乐意回答监管机构对我们业务的任何问题。”
ASML CEO回应对华出口限制：会有更多应对措施
当地时间9月4日，荷兰计算机芯片设备供应商ASML首席执行官Christophe Fouquet在花旗银行的一场会议上表示，美国限制ASML对华出口是出于“经济动机”。他预计该公司应对出口限制的反击措施将会增加。
【大消费】
贵州茅台诉两酒企侵害商标权索赔20万
爱企查App显示，近日，成都市锦江区人民法院向贵州赖贵初酒业有限责任公司、贵州省仁怀市茅台镇千喜年酒业有限公司公告送达原告贵州茅台酒股份有限公司与上述两公司侵害商标权纠纷案件起诉状副本、开庭传票、应诉通知书等。公告内容显示，原告贵州茅台请求判令两被告立即停止在“茅台镇原浆酒”上使用侵害原告第284526号、34474107号注册商标专用权的标识，并赔偿20万元。
【汽车圈】
蔚来：涉嫌制造发布“蔚来宣布破产”相关谣言当事人被缉拿归案
9月5日，蔚来法务部发文称，8月30日，公司发现微信群及社交媒体平台有大量“蔚来宣布破产”的恶意谣言传播，对公司声誉和正常经营造成严重影响。公司在第一时间报警。警方回复称，已将涉嫌制造发布相关谣言的当事人缉拿归案。接下来，公司将继续配合警方及相关部门的调查工作，深挖谣言背后的组织者。
李斌：蔚来品牌长期目标为月销4万辆，毛利率25%
9月5日的第二季度财报会上，蔚来董事长、CEO李斌表示，从长期角度来看，随着新产品的发布和已有产品的更新，蔚来品牌在中国的月销量能够达到3-4万辆，并实现毛利率25%的经营目标。财报显示，第二季度，蔚来交付量为5.74万辆，同比增长143.9%；整车毛利率为12.2%，同比提升6个百分点。
恒大汽车：恒驰被个别债权人申请破产清算 6日复牌
恒大汽车9月5日晚间公告，恒大恒驰新能源汽车（上海）有限公司的个别债权人向相关地方人民法院申请对相关附属公司进行破产清算，公司已申请由9月6日上午9时正起恢复买卖公司股份。恒大汽车表示，目前公司生产经营活动在现阶段处于很低的状态，故此上述事项对公司的生产经营活动并没有产生重大影响，目前正考虑对债权人的申请进行抗辩。
贾跃亭发文，FF股价一夜暴涨
美国时间9月3日，FF创始人在社交媒体上发布信息，称FF将启动“人民AI之车 人民决选共创”问卷调查活动，邀请全球技术人才参与新子品牌的开发。FF计划采用开放式创新模式，整合全球创意和技术资源，以促进新品牌的成长。9月4日，法拉第未来股价大涨，一度涨超80%。
【地产界】
马斯克“抄底”中国房产不实，特斯拉回应称“假消息”
9月5日，一则马斯克在北京买房的消息传开，社交平台视频显示，埃隆·马斯克以1.5亿美元的价格，购买了位于北京霄云路8号的空中四合院。马斯克真的在北京买房了？对此特斯拉回应第一财经称：“假消息。”该项目销售中介也表示，最近空中四合院的成交记录，是一个河南富豪以公司名义购买的，并非传闻中的马斯克。
大连新达盟增资至405亿元
爱企查App显示，近日，大连新达盟商业管理有限公司发生工商变更，肖广瑞卸任法定代表人、董事长，改任董事、经理，其原先职务由黄德炜接任；新增中信保诚人寿旗下深圳金流管理咨询合伙企业（有限合伙）、CCP WING INVESTMENT LIMITED、Platinum Willow B 2024 RSC Limited等为股东，同时公司注册资本由约162亿元增至约405亿元，投资总额达到513亿元。
恒大地产等被强制执行13亿余元
爱企查App显示，近日，恒大地产集团有限公司新增13条被执行人信息，执行标的合计13.16亿余元，涉及票据纠纷、买卖合同纠纷等案件，部分案件被执行人还包括恒大地产集团（深圳）有限公司、深圳市宝鸿房地产开发有限公司等，执行法院为广州市黄埔区人民法院等。
杨惠妍卸任张家界碧桂园置业公司董事长
爱企查App显示，近日，张家界碧桂园置业有限公司发生工商变更，杨惠妍卸任董事长，伍新涛、国庆卸任董事，新增范倩倩为执行公司事务的董事，同时罗强卸任监事，由周湘敏接任。
碧桂园更换会计事务所
2023年财报推迟约半年之后，碧桂园更换了核数师。9月5日，碧桂园公告称，罗兵咸永道会计师事务所（即普华永道）已同意辞任公司核数师，自2024年9月3日起生效。同时，碧桂园还将委任中汇安达会计师事务所有限公司为新核数师，以填补罗兵咸永道辞任后的临时空缺。
碧桂园旗下9只债券分期款展期至明年3月兑付，公司回应
9月4日，从债权人处获取的文件显示，碧桂园将延期支付旗下9只境内公司债券的分期款项，兑付时间调整为2025年3月。此前，“H1碧地01”等3只债券已经展期两次，这也是碧桂园进行债务重组以来首次对旗下债券进行三展。碧桂园表示，目前来看，销售修复以及资金监控等问题依旧客观存在，公司在短期内完成资金筹措仍有不确定性。（澎湃新闻）
【金融圈】
招商银行回应“开启存量房贷利率调整测试”
有网传消息称，招商银行APP北京地区开始测试“存量房贷利率调整”功能。9月5日，记者从招商银行处对此事进行了求证。招商银行方面表示，网传该行APP截图中的“存量房贷利率调整”是去年上线的功能，针对的是上轮房贷利率调整业务的办理，并非当前市场讨论的本轮房贷利率调整。（中证金牛座）
普华永道再丢单！易方达旗下一基金宣布改聘
9月5日，易方达基金发布公告称，易方达恒固18个月封闭式债券型证券投资基金改聘会计师事务所。改聘前会计师事务所是普华永道中天会计师事务所,改聘后会计师事务所是安永华明会计师事务所。
蚂蚁集团：支付宝将上线AI独立App支小宝
9月5日，蚂蚁集团总裁韩歆毅在2024Inclusion外滩大会上透露，本届大会蚂蚁将发布三款AI新产品，包括由支付宝全新推出的AI独立App：AI生活管家“支小宝”，AI财富管家“蚂小财”以及AI健康管家（名称未定）。
京东安联股权转让获批
日前，国家金融监督管理总局广东监管局批准了京东安联财产保险有限公司的股东变更申请，同意安联保险集团（Allianz SE）将所持有京东安联53.33%股权转让给安联（中国）保险控股有限公司。转让完成后，安联中国控股将持有京东安联53.33%的股权，安联保险集团则不再直接持有京东安联的股权。
申万宏源承销保荐副总王昭凭被留置
9月5日下午，申万宏源证券承销保荐公告称，近日收到监察机关出具的《留置通知书》，王昭凭被监察机关依法留置。王昭凭已因个人原因辞去申万宏源证券承销保荐有限责任公司副总经理等职务。在这之前，第一财经记者也拨打了王昭凭的电话，但无法接通。
浙商证券研究所副所长到非洲卖化妆品？内部人士回应
从券商研究所离职，到非洲经营化妆品公司。浙商证券研究所副所长施毅的动向，引起了行业不少关注。浙商证券内部人士告诉第一财经，该公司研究所副所长、大周期组组长、金属新材料首席施毅已离职，目前公司内部通讯录已找不到施毅的信息。
国泰君安：拟吸收合并海通证券 股票6日起停牌
9月5日晚间，国泰君安发布公告，公司与海通证券股份有限公司正在筹划由公司通过向海通证券全体A股换股股东发行A股股票、向海通证券全体H股换股股东发行H股股票的方式换股吸收合并海通证券并发行A股股票募集配套资金。公司股票将于9月6日（星期五）开市时起开始停牌。
（编辑：陈婷）
举报 大公司动态 相关阅读
碧桂园更换会计事务所 2023年报、2024中报将延迟发布当前，碧桂园正在积极推进全面重组。
09-05 18:36
辛巴小杨哥骂爽了，直播电商信任度快被骂没了？骂架行为有损消费者对网红主播和直播带货平台的信任度，对于直播行业的健康发展来说，主播和平台应当遵守法律法规，诚实守信。
09-05 17:24
碧桂园：延迟刊发2024年中期业绩及寄发2024年中期报告碧桂园称，进一步延迟刊发2023年度业绩及寄发2023年度报告。
08-30 19:14
规范价格行为，京东、淘宝、拼多多等五大平台企业联合签署自律公约京东、淘宝、拼多多、抖音、快手五大互联网企业齐聚北京，共同签署《网络交易合规经营自律公约》，此公约涵盖五个方面。
08-22 22:49 爱奇艺、网易跌超9%炒股杠杆哪个平台好爱奇艺、网易跌超9%
08-22 22:30 一财最热 点击关闭